PragmaGO – emisja obligacji serii C1
Z emisją obligacji korporacyjnych serii C1 wystartowała spółka PragmaGO.
Poniżej przedstawiam szczegóły oferty obligacji, podaję link do prezentacji spółki i jej wyników. Porównuję też również rentowność obligacji obecnej emisji z obligacjami już notowanymi na rynku Catalyst. Zapraszam do lektury wpisu.
PragmaGO – informacje o emisji obligacji serii C1
Wartość emisji wynosi 20 mln zł, czyli tyle samo co wartość poprzedniej, czerwcowej emisji.
Wartość jednej obligacji wynosi 100 zł i minimalny zapis można składać właśnie od tej kwoty.
Oprocentowanie obligacji wyniesie WIBOR 3M + 5,3% (punktów procentowych), tak samo jak w poprzedniej emisji. Dla WIBOR 3M = 5,76%, oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wyniosłoby 11,06%. WIBOR 3M oznacza 3 miesięczny okres odsetkowy.
Obligacje emitowane są na okres 3 lat, a ich planowana data wykupu to 27 listopada 2026 roku.
Planowane jest wprowadzenie obligacji na rynek Catalyst, najprawdopodobniej w miesiącu grudniu 2023 r.
Obligacje nie są zabezpieczone.
Celem emisji jest: Refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego Emitenta, pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej Emitenta, sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej, akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.
Kowenanty emisji obligacji przewidują wzrost oprocentowania obligacji: Dług netto Emitenta nie może przekroczyć 400% kapitałów własnych, przy przekroczeniu 375% nastąpi podwyższenie oprocentowania obligacji o 50 p.b. (0,5%).
Przyjmowanie zapisów na obligacje będzie miało miejsce w okresie 13-24 listopada. 27 listopada nastąpi przydział obligacji.
Zapisy na obligacje przyjmują: Dom Maklerski BDM (link), Noble Securities, Michael/Ström Dom Maklerski (jeżeli nie jesteś klientem tego DM, to możesz to zrobić tutaj).
Dla przypomnienia, inwestowanie w obligacje korporacyjne wiąże się z ryzykiem utraty części lub nawet całości zainwestowanego kapitału. Pewien procent firm bankrutuje i nie spłaca swoich długów – dotyczy to np. kredytów firmowych, ale również i rynku obligacji.
PragmaGO – informacje o spółce, analiza
Warto zapoznać się z prezentacją spółki przygotowaną w związku z aktualnie prowadzoną emisją – są w niej zawarte wyniki 2022 roku, a także dane za I półrocze 2023 roku. Prezentacja dostępna jest tutaj.
Aktualizację sytuacji finansowej PragmaGO przedstawię po opublikowaniu przez spółkę wyników trzeciego kwartału 2023 roku, które nastąpi 15 listopada.
PragmaGO – porównanie rentowności obligacji, podsumowanie
Na rynku Catalyst notowanych jest 11 serii obligacji spółki, ich rentowność jest niższa od obecnej emisji, choć warto zauważyć, że dopiero od pewnego czasu spółka emituje obligacje niezabezpieczone – stąd zapewne nieco więcej za nie płaci (premia za ryzyko braku zabezpieczenia):
W kontekście decyzji inwestycyjnych warto pamiętać, że w poprzednich publicznych emisjach obligacji mieliśmy do czynienia z redukcjami zapisów o połowę lub nawet więcej.
Oczywiście decyzje odnośnie zakupu lub nie danych instrumentów jak zawsze należą do Czytelnika.
Udanych inwestycji!
Disclaimer: PragmaGO wykupiła reklamę emisji obligacji na Portalu Analiz. Wykupywanie reklam na portalach finansowych jest standardowym działaniem emitentów, aby zapewnić widoczność oferty. Dodatkowo powyższy wpis powstał z mojej inicjatywy i nie był konsultowany z emitentem (piszę zawsze jako potencjalny inwestor, a nie sprzedawca), ale Czytelnik powinien mieć świadomość powiązań, które wyżej wymieniłem.
No i jeszcze przypomnienie, że powyższy wpis nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej, a inwestowanie w obligacje korporacyjne (i inne instrumenty finansowe) wiąże się z ryzykiem utraty części, a nawet całości zainwestowanych środków – warto do inwestycji podchodzić rozważnie.