Partnerzy portalu:
(0) Analiza MARVIPOL DEVELOPMENT - Q3 2019
Marvipol Development to spółka nieruchomościowa działająca w 2 obszarach:
- działalność deweloperska
- budowa magazynów we współpracy z grupą Panattoni
W 3 kwartale znakomity wynik pokazał segment magazynowy m.in. dzięki ukońćzeniu i sprzedaży projektu w Pruszkowie.
W 4kwartale natomiast szykuje się znakomity wynik segmentu deweloperskiego dzięki przekazywaniu sprzedanych już lokali w Central Park Ursynów 4 i Riviera Park 3.
Zapraszam do analizy grupy Marvipol Development po wynikach 3 kwartału z prognozą wyników za cały 2019 rok.
Czytaj więcej
(0) Analiza Izostal - wyniki Q3 2019 roku
Trzeci kwartał 2019 roku przyniósł znaczny spadek przychodów i zysku netto spółki, narastająco również jest gorzej niż rok wcześniej. Według spółki spadek przychodów w Q3 jest przejściowy, wynikający z harmonogramu realizacji inwestycji. Dodatkowo Q3 2018 roku był wybitnie rekordowy (prawda) stąd tak pozornie niekorzystny obraz sytuacji. W pewien sposób potwierdza to wysoki poziom zapasów na koniec Q3 2019 roku.
Kurs akcji spółki „awansem” zdyskontował te wyniki, co będzie dalej? Zapraszam do analizy wyników Izostal za Q3 2019 rok.
Czytaj więcej
(0) Analiza PCC Exol - po wynikach Q3 2019 roku
Wynik grupy PCC Exol w trzecim kwartale 2019 roku jest sporo lepszy niż kwartał wcześniej, ale to akurat zaskoczeniem nie jest. Ze względu na przerwę remontową w Q2 spółka „naturalnie” wypracowuje lepsze wyniki w kolejnym kwartale. Bardziej właściwe jest zatem porównanie wyników Q3 2019 r. do Q3 2018 r., a tutaj mamy minimalne spadki zarówno na przychodach, jak i EBITDA.
W ostatnich dniach mamy do czynienia ze znacznym wzrostem cen oleju palmowego, jak to wpływnie na wyniki w przyszłości? Zapraszam do analizy spółki PCC Exol po wynikach Q3 2019 roku.
Czytaj więcej
(0) Analiza WITTCHEN - Q3 2019
3 kwartał mógł zaskoczyć inwestorów słabszymi wynikami – przyczyn jest kilka.
Na wyniki 3 kwartału 2019 r. wpływ miały 3 zdarzenia:
- brak sprzedaży B2B (Lidl), która zostanie ujęta w Q4
- spadek marży związany z walką o udziały rynkowe i wzrostem kosztów
- ujemne różnice kursowe związane z osłabieniem PLN wobec EUR na koniec września.
Spółka postawiła mocno na wzrost sprzedaży nawet kosztem marży. Jako importer z Azji odczuwa niekorzystnie osłabienie PLN wobec USD.
Jednak wyniki 3 kwartału osłabione zostały zdarzeniami jednorazowymi, które z kolei pozytywnie wpłyną na wyniki 4 kwartału. Dodatkowo spółka odzyskała z Urzędu Skarbowego 3,8 mln zł CIT z odsetkami, co dodatkowo zwiększy zysk w Q4.
Dlatego szacuję, że wyniki 4 kwartału będę znacząco lepsze.
Zapraszam do zapoznania się z analizą WITTCHEN.
Czytaj więcej
(0) Analiza FERRO - Q3 2019
Bardzo dobry 3 kwartał zarówno pod względem przychodów jak i rentowności.
Grupa powinna zakończyć ten rok rekordowym zyskiem i wypłacić sowitą dywidendę.
Zapraszam do zapoznania się z analizą FERRO.
Czytaj więcej
(0) Analiza Wirtualna Polska po wynikach Q3 2019 roku
Wirtualna Polska opublikowała wyniki III kwartału 2019 roku. W okresie tym przychody ze sprzedaży wzrosły o 28% wobec trzeciego kwartału 2018 roku i o 3% wobec drugiego kwartału 2019 roku. Grupa zatem kontynuuje wzrosty, w dużym stopniu dzięki kolejnym przejęciom.
Grupa zanotowała również wyższą EBITDA, która okazała się o 23% lepsza niż rok wcześniej i 3% lepsza niż kwartał wcześniej.
Czytaj więcej
(0) Analiza grupy P.A.NOVA
Grupa P.A.NOVA zajmuje się kompleksową obsługą inwestycji budownictwa ogólnego i przemysłowego. Realizuje obiekty handlowe dla sieci takich jak Aldi, Lidl, Kaufland, Ikea oraz hale magazynowe, biurowe i przemysłowe.
P.A. NOVA SA jest właścicielem 13 obiektów komercyjnych, które są wynajmowane - 9 parków handlowych i 4 hale przemysłowe. Czynsze pokrywają z nadwyżką raty kredytowe.
Segment nieruchomości własnych jest kluczowy dla wyników. Natomiast segment budowlany w związku z nieudanym projektem w Niemczech przyniósł w 2018 roku straty. W 2019 roku jest już lepiej.
Mocna przecena w ostatnich 2 latach spowodowała, że grupa wyceniana jest przy C/WK=0,37 i C/Z=6,5. A jeżeli spełni się pozytywny scenariusz to zysk w 4 kwartale jeszcze obniży C/Z.
Zapraszam do zapoznania się z analizą grupy P.A.NOVA
Czytaj więcej
(0) Analiza Projprzem Makrum - wyniki Q3 2019 roku
Projprzem Makrum w trzecim kwartale 2019 roku osiągnął przychody ze sprzedaży zbliżone do Q3 2018 roku (71,9 mln zł wobec 73,2 mln zł). Jednakże wobec nadal słabych wyników segmentów konstrukcji stalowych i segmentu budownictwa, a także odpisu na zmniejszenie wartości maszyny sprzedanej po dniu bilansowym (0,8 mln zł) wyniki operacyjne spółki okazały się gorsze, niż rok wcześniej.
Czytaj więcej
(0) Analiza PCC Rokita - wyniki Q3 2019 roku
Trzeci kwartał 2019 roku zgodnie z oczekiwaniami był wymagający dla PCC Rokita. Wprawdzie przychody ze sprzedaży wzrosły o 2% wobec Q3 2018 roku (389 mln zł wobec 380 mln zł), a EBITDA okazała się taka sama jak rok wcześniej (po 83 mln zł), to zysk netto spadł o 29% (z 53 mln zł do 38 mln zł). W kontekście EBITDA i zysku netto warto mieć również na uwadze, że te z Q3 2019 roku zostały poprawione zdarzeniem jednorazowym – sprzedażą certyfikatów energetycznych o wartości 11,7 mln zł. Bez tego wyniki spółki byłyby gorsze.
Czytaj więcej
(0) Analiza North Coast - Q3 2019
3 kwartał to kontynuacja pozytywnych trendów widocznych w 2019 roku.
Przychody ze sprzedaży wyniosły 54,8 mln zł (+9,5%).
Zysk netto 2,31 mln zł (+32%).
Po 3 kwartałach 2019 roku zysk netto wynosi 8 mln zł (+212% !).
Poprawiła się sytuacji spólki zależnej Latteria Tinis, która już nie obciąża wyników grupy.
W ciągu 2 miesięcy od publikacji analizy przekrojowej na Portalu Analiz kurs wzrósł o 80%, a C/Z dalej bardzo niska 3,7.
Zapraszam do zapoznania się z analizą grupy North Coast po wynikach 3 kwartału 2019 r.
Czytaj więcej