Strona główna | PortalAnaliz.pl

Nasze analizy:


ABONAMENTOWY

(0) Analiza grupy Izostal

Dodano: 08.03.2019 22:25:47 | Autor: Remigiusz IwanIzostal

Izostal jest producentem zewnętrznych i wewnętrznych izolacji antykorozyjnych na rurach stalowych, wykorzystywanych głównie do budowy rurociągów gazowych i naftowych. W praktyce Izostal kupuje rury stalowe, nakłada na nie izolacje i dostarcza gotowy produkt na miejsce budowy. Głównym odbiorcą spółki jest Gaz-System, budujący w Polsce rurociągi gazowe. Spółka stara się dywersyfikować działalność, rozwijając nowe produkty oraz zwiększając sprzedaż eksportową, jednak to sprzedaż do Gaz – System stanowi główne źródło przychodów i zapewne dochodów Izostalu.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(10) Raport rynku New Connect po wynikach za 4 kwartał 2018 r.

Dodano: 01.03.2019 17:42:36 | Autor: Paweł MalikRaport po wynikach

Raport rynku New Connect to przyjrzenie się spółkom o najwięszym obrocie, które wzbudzają emocje u inwestorów oraz próba wyłowienia spółek, które poprawiły w 2018 roku swoje wyniki i dają nadzieję na dalszy rozwój.

Jeśli myślisz, że któraś mi umknęła to napisz to na Forum Portalu Analiz.

Do raportu dodany rozdział "Spółki, które wskazali inwestrzu Portalu Analiz" (5 marca 2019 r.)

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(0) Analiza spółki AC S.A. (AC AUTOGAZ)

Dodano: 22.02.2019 12:16:05 | Autor: Remigiusz IwanAC S.A. (AC AUTOGAZ)

AC S.A (GPW: ACG, ACAUTOGAZ) działa na rynku już od 30 lat. Produkuje we własnym zakładzie w Białymstoku i sprzedaje w Polsce i w 50 krajach na świecie pod marką STAG instalacje gazowe do samochodów. W Polsce grupa jest liderem rynku, z udziałem ponad 50%, firma jest również istotnym graczem w skali światowej. AC szacuje, że obecnie 4 mln aut jeździ z zainstalowanymi jej instalacjami STAG wobec ponad 27 mln aut na gaz zarejestrowanych na świecie.

Biznes samochodowych instalacji gazowych stanowi 80% przychodów AC S.A. i jest kluczowym dla jej wyników. Dodatkowo spółka produkuje dla niemieckiego odbiorcy wiązki elektryczne do haków holowniczych, a także (dla wielu odbiorców) wiązki elektryczne do samochodów elektrycznych. Wreszcie spółka jest dystrybutorem wybranych części samochodowych.

Czytaj więcej
DARMOWY

(0) Analiza grupa AUTO PARTNER SA

Dodano: 15.02.2019 16:41:33 | Autor: Paweł MalikAUTO PARTNER SA

Grupa AUTO PARTNER jest importerem i dystrybutorem części zamiennych do samochodów osobowych, dostawczych i motocykli. Jest to znaczący gracz na polskim rynku z szacowanym udziałem ok. 8%.

Spółka rozwija się zwiększając sprzedaż w tempie ok. 30% rocznie. W 2018 roku przekroczony został po raz pierwszy 1 mld zł przychodów. W ciągu 3 lat przychody zwiększyły się pond 2-krotnie. Ten wzrost to zarówno efekt rosnącego rynku, ale też zwiększania udziałów rynkowych.

Grupie sprzyja sytuacja makroekonomiczna, masowy import uzywanych aut do Polski. Wynik - oczekiwany rekordowy zysk za 2018 rok.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(1) Analiza grupy Apator

Dodano: 08.02.2019 14:00:10 | Autor: Przemek StaniszewskiApator

Apator to spółka notowana od ponad 20 lat na GPW, które oferuje produkty w zakresie odczytu oraz rozliczania różnych mediów (energia elektryczna, gaz, woda, ciepło) oraz dostarcza rozwiązania w zakresie automatyzacji pracy sieci elektroenergetycznej. Spółka od ponad roku posiada nowego prezesa, który pod koniec 2018 roku zaprezentował ambitną strategię na lata 2019-2023.

Zmiana Zarządu przynosi pierwsze efekty, ograniczenie mniej rentownej sprzedaży przełożyło się na wyższe wyniki na poziomie zysku operacyjnego oraz netto i dość wysokie prawdopodobieństwo realizacji prognozy w roku 2018. Jej realizacja oczywiście uprawdopodobni scenariusz wykonania ambitnego planu na rok 2023, który zakłada podwojenie wyniku na poziomie EBITDA. Otoczenie makro powinno spółce sprzyjać, w związku z przewidywaną nowelizacją prawa energetycznego, co w do 2026 roku powinno wywołać konieczność wymiany aż 80 proc. liczników energii elektrycznej w gospodarstwach domowych.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(0) Analiza spółki Radpol S.A.

Dodano: 01.02.2019 10:53:45 | Autor: Remigiusz IwanRadpol S.A.

Radpol produkuje szeroką gamę wyrobów dla energetyki (produkty termokurczliwe, osprzęt kablowy, izolatory i wyroby z betonu) oraz rury z polietylenu i polipropylenu dla segmentu wodno – kanalizacyjnego, gazowego i ciepłowniczego. Właśnie w tych branżach znajdują się kluczowi odbiorcy grupy.

W 2013 roku spółka zarobiła 15 mln zł netto, a jej kapitalizacja na początku 2014 roku wynosiła 340 mln zł. W 2017 roku spółka zanotowała stratę 2,6 mln zł, a jej kapitalizacja obecnie wynosi 40 mln zł. Mimo, że przez ten okres niewiele się w samej firmie zmieniło pod kątem zasobów produkcyjnych czy produktów.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(0) Analiza spółki CDRL SA

Dodano: 25.01.2019 17:42:38 | Autor: Paweł MalikCDRL SA

CDRL SA to producent i dystrybutor odzieży dziecięcej pod marką Coccodrillo.

Spółka posiada sieć ponad 500 salonów, w tym 251 w Polsce. Postawiła na rozwój e-commerce i ekspansję zagraniczną.

Ostatnio sporo się wydarzyło - zakończyła budowę nowej hali magazynowej, przejęła białoruską sieć Buslik, producenta odzieży Lemon Fresh i objęła udziały w Salach Zabaw Fikołki.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(0) Analiza grupy MARVIPOL DEVELOPMENT SA

Dodano: 18.01.2019 11:55:09 | Autor: Paweł MalikMARVIPOL DEVELOPMENT SA

MARVIPOL DEVELOPMENT SA to spółka z branży deweloperskiej, jednak zajmująca się dwoma odrębnymi segmentami.

Z jednej strony rośnie wraz z całą branżą segment mieszkaniowy, a z drugiej coraz mocniejszy jest segment magazynowy realizowany przy współpracy z grupą Panattoni.

Marvipol Development jako jeden z nielicznych dużych deweloperów zanotował wzrost sprzedaży mieszkań. W 2018 roku zakontraktowane zostały 843 lokale (+10% r/r) i jest to rekordowa ilość w historii spółki.

W segmencie magazynowym realizowanych jest już 9 magazynów o łącznej powierzchni 321 tys. GLA przy współpracy z Grupą Panattoni.

A jednak rynek wycenia grupę na C/Z=2,3 i C/WK=0,35.

Czytaj więcej
ABONAMENTOWY

(1) Analiza grupy Arctic Paper

Dodano: 11.01.2019 00:50:25 | Autor: Remigiusz IwanArctic Paper

Arctic Paper jest jednym z większych europejskich producentów papieru wysokiej jakości. Produkuje papier wykorzystywany do druku książek, kalendarzy, materiałów reklamowych itp. (nie produkuje papieru do druku gazet czy papieru ksero).  Posiada 3 papiernie, a także 51% udziałów (kontrolę) w spółce posiadającej 2 celulozownie – czyli wytwarzającej surowiec do produkcji papieru. Gdy rosną ceny celulozy, mniej zarabiają papiernie, a więcej celulozownie. I odwrotnie. Na poziomie grupy ma zatem miejsce stabilizacja marży. Niestety problemem jest to, że rynek papieru ma tendencję spadkową i występuje nadpodaż mocy produkcyjnych.

W latach 2015-2016 grupa dokonała refinansowania zadłużenia finansowego, a także wprowadziła program efektywności kosztowej. W roku 2017 grupa opracowała, a w 2018 roku ogłosiła strategię: Przyszłość jest w papierze – Agenda Strategiczna 2022, która jest wdrażana i której celem jest osiągnięcie trwale wyższej rentowności. W ramach strategii grupa dąży również do wzrostu udziału sprzedaży w segmentach produktów specjalistycznych, takich jak druk cyfrowy czy wysokiej jakości projektowanie graficzne. Obecnie 20% produkcji (tony) i 26% sprzedaży stanowią papiery specjalistyczne i premium.

Grupa od 2012 roku posiada 51% udziałów w producencie celulozy – Rotteneros. Co ciekawe rynkowa wartość 51% udziałów w Rotteneros (akcje spółki notowane są na giełdzie) przewyższa wycenę całej grupy Arctic Paper.

Czytaj więcej
DARMOWY

(0) Analiza grupy INSTAL KRAKÓW SA

Dodano: 04.01.2019 16:15:47 | Autor: Paweł MalikINSTAL KRAKÓW SA

INSTAL KRAKÓW SA to spółka z branży budowlanej. 

Po trudniejszym 2017 roku wynikającym ze strat w spółce zależnej Frapol na kontraktach zagranicznych 2018 rok jest znacznie lepszy. Można wręcz oczekiwać rekordowego zysku.

Duża zasługa to boom w branży deweloperskiej, która stała się istotną częścią działalnością Instalu. Kolejne etapy osiedla przy ul. Przewóz w Krakowie sprzedają się dobrze. Rozpoczęta została nowa inwestycja przy ul. Domagały.

Poprawiła się rentowność projektów budowlanych, a ostatnie przetargi wygrywane są z ofertami powyżej budżetów zamawiających.

Takim ukrytym aktywem są tereny na Rybitwach w Krakowie.

Czytaj więcej