Witaj na Portalu Analiz

(0) Analiza AUTO PARTNER - Q3 2019

Dodano: 26.11.2019 14:32:54 | Autor: Paweł MalikAUTO PARTNER SA

Przychody ze sprzedaży w 3 kwartale 2019 r. wyniosły 391 mln zł (+28,9%). Grupa dalej utrzymuje wysoką dynamikę wzrostu sprzedaży dzięki sprzedazy zagranicznej.

Poprawiła się marża ze sprzedazy brutto w porównaniu do słabego 2 kwartału.

Rosną jednak koszty sprzedaży i magazynowania (logistyki).

Raport jest w miarę pozytywny, choć nie daje argumentów do wzrostów.

Zapraszam do zapoznania się z analizą AUTO PARTNER po wynikach 3 kwartału.

(0) Voxel - analiza wyników Q3 2019 roku

Dodano: 26.11.2019 13:25:21 | Autor: Remigiusz IwanVoxel

W trzecim kwartale przychody grupy Voxel wzrosły o 25% (w porównaniu do Q3 2018 r.), EBITDA o 24%, a zysk netto okazał się gorszy o 6% (efekt pozytywnego zdarzenia jednorazowego rok wcześniej).

Narastająco w 2019 roku przychody rosną o 37%, EBITDA o 38%, a zysk netto o 13%.

(0) Analiza LSI SOFTWARE - Q3 2019

Dodano: 26.11.2019 12:06:13 | Autor: Paweł MalikLSI SOFTWARE

LSI SOFTWARE ma dobre perspektywy na ekspansję zagraniczną dzięki POSitive Cinema, choć idzie to na razie powoli.

Wdrożenie oprogramowania w kinach w Arabii Saudyjskiej i Malezji to istotne referencje, którą mogą tę ekspansję przyspieszyć.

Wyższe koszty w 2019 roku i brak wzrostu sprzedaży negatywnie wpłynęły na zysk ze sprzedaży, choć sam zysk netto jest na poziomie zeszłorocznym dzięki jednorazowemu zdarzeniu.

Sam 3 kwartał był pozytywny dzięki zaksięgowaniu przychodów z projektów azjatyckich

Zapraszam do zapoznania się z analizą LSI SOFTWARE.

(0) Analiza PRAGMA FAKTORING - Q3 2019

Dodano: 25.11.2019 14:24:04 | Autor: Paweł MalikPragma Faktoring

PRAGMA FAKTORING to spółka faktoringowa zmieniająca dynamicznie swój profil z faktoringu klasycznego na mikrofaktoring oferowany online nazwany PragmaGO.

Spółka udanie zrealizowała projekt leasingowy (LeaseLink) sprzedając go z zyskiem do mBanku. Pozwoliło to na zaksięgowanie zysku ze sprzedazy 12,5 mln zł, stworzyło dużą nadpłynność i zabrało część przychodów. 

To oznacza, że Pragma Faktoring jest obecnie na etapie odbudowy portfela, ale już bez leasingu, ale z mikrofaktoringiem PragmaGo.

I to się udaje - widać dynamiczny wzrost PragmaGo.

Natomiast 3 kwartał został obciążony jednorazowym kosztem.

Zapraszam do zapoznania się z analizą Pragma Faktoring po 3 kwartale 2019 r.

(0) Analiza PEKABEX - Q3 2019

Dodano: 22.11.2019 14:06:25 | Autor: Paweł MalikPEKABEX SA

Wyniki 3 kwartału podobnie jak cały 2019 rok są słabe.

Kluczowe czynniki mające wpływ na gorszy wynik r/r :

- kontrakty w 2018 roku były szczególne i wysokomarżowe; obecnie jest powrót do „normalności”

- zahamowanie inwestycji na początku 2019 roku w Polsce.

W 3 kwartale Grupa zawarła dużo nowych umów i mocno wzrósł backlog, co może być zapowiedzią lepszych najbliższych kwartałów.

Zapraszam do analizy grupy PEKABEX po wynikach 3 kwartału 2019 r.

(0) Analiza MARVIPOL DEVELOPMENT - Q3 2019

Dodano: 21.11.2019 13:44:46 | Autor: Paweł MalikMARVIPOL DEVELOPMENT SA

Marvipol Development to spółka nieruchomościowa działająca w 2 obszarach:

- działalność deweloperska

- budowa magazynów we współpracy z grupą Panattoni

W 3 kwartale znakomity wynik pokazał segment magazynowy m.in. dzięki ukońćzeniu i sprzedaży projektu w Pruszkowie.

W 4kwartale natomiast szykuje się znakomity wynik segmentu deweloperskiego dzięki przekazywaniu sprzedanych już lokali w Central Park Ursynów 4 i Riviera Park 3.

Zapraszam do analizy grupy Marvipol Development po wynikach 3 kwartału z prognozą wyników za cały 2019 rok.

(0) Analiza Izostal - wyniki Q3 2019 roku

Dodano: 21.11.2019 11:21:26 | Autor: Remigiusz IwanIzostal

Trzeci kwartał 2019 roku przyniósł znaczny spadek przychodów i zysku netto spółki, narastająco również jest gorzej niż rok wcześniej. Według spółki spadek przychodów w Q3 jest przejściowy, wynikający z harmonogramu realizacji inwestycji. Dodatkowo Q3 2018 roku był wybitnie rekordowy (prawda) stąd tak pozornie niekorzystny obraz sytuacji. W pewien sposób potwierdza to wysoki poziom zapasów na koniec Q3 2019 roku.

Kurs akcji spółki „awansem” zdyskontował te wyniki, co będzie dalej? Zapraszam do analizy wyników Izostal za Q3 2019 rok.

(0) Analiza PCC Exol - po wynikach Q3 2019 roku

Dodano: 21.11.2019 09:21:45 | Autor: Remigiusz IwanPCC Exol

Wynik grupy PCC Exol w trzecim kwartale 2019 roku jest sporo lepszy niż kwartał wcześniej, ale to akurat zaskoczeniem nie jest. Ze względu na przerwę remontową w Q2 spółka „naturalnie” wypracowuje lepsze wyniki w kolejnym kwartale. Bardziej właściwe jest zatem porównanie wyników Q3 2019 r. do Q3 2018 r., a tutaj mamy minimalne spadki zarówno na przychodach, jak i EBITDA.

W ostatnich dniach mamy do czynienia ze znacznym wzrostem cen oleju palmowego, jak to wpływnie na wyniki w przyszłości? Zapraszam do analizy spółki PCC Exol po wynikach Q3 2019 roku.

(0) Analiza WITTCHEN - Q3 2019

Dodano: 19.11.2019 15:06:35 | Autor: Paweł MalikWITTCHEN SA

3 kwartał mógł zaskoczyć inwestorów słabszymi wynikami – przyczyn jest kilka.

Na wyniki 3 kwartału 2019 r. wpływ miały 3 zdarzenia:

- brak sprzedaży B2B (Lidl), która zostanie ujęta w Q4

- spadek marży związany z walką o udziały rynkowe i wzrostem kosztów

- ujemne różnice kursowe związane z osłabieniem PLN wobec EUR na koniec września.

Spółka postawiła mocno na wzrost sprzedaży nawet kosztem marży. Jako importer z Azji odczuwa niekorzystnie osłabienie PLN wobec USD.

Jednak wyniki 3 kwartału osłabione zostały zdarzeniami jednorazowymi, które z kolei pozytywnie wpłyną na wyniki 4 kwartału. Dodatkowo spółka odzyskała z Urzędu Skarbowego 3,8 mln zł CIT z odsetkami, co dodatkowo zwiększy zysk w Q4.

Dlatego szacuję, że wyniki 4 kwartału będę znacząco lepsze.

Zapraszam do zapoznania się z analizą WITTCHEN.

(0) Analiza FERRO - Q3 2019

Dodano: 19.11.2019 13:30:49 | Autor: Paweł MalikFERRO SA

Bardzo dobry 3 kwartał zarówno pod względem przychodów jak i rentowności.

Grupa powinna zakończyć ten rok rekordowym zyskiem i wypłacić sowitą dywidendę.

Zapraszam do zapoznania się z analizą FERRO.