Witaj na Portalu Analiz

(0) Analiza QUBICGAMES po wynikach 2019 r.

Dodano: 23.03.2020 13:04:48 | Autor: Paweł MalikQUBIC GAMES

Qubic Games to mały deweloper gier, który specjalizuje się w portowaniu gier na konsole Nintendo Switch.

Spółka wydała kilkadziesiąt gier na konsolę Nintendo Switch - są to głównie produkcje innych deweloperów gier. W 2019 roku wypuściła 25 gier na Nintendo, z tego 12 w 4 kwartale, co istotnie wpłynęło na poziom przychodów i zysków.

Ujemne przepływy operacyjne jednak kontrastują z wykazywanym wysokim zyskiem netto i pokazują, że w dużej mierze te wyniki to na razie głównie zapisy księgowe.

(1) VIGO System - podsumowanie wyników za 2019 rok

Dodano: 07.03.2020 18:23:36 | Autor: Przemysław ParzyszekVIGO System

VIGO System wytwarza i oferuje na rynku globalnym najbardziej zaawansowane technologicznie detektory podczerwieni.

Spółka zajmuje czołową pozycję na światowym rynku niechłodzonych detektorów podczerwieni produkowanych w technologii MOCVD.

Detektory podczerwieni produkcji VIGO zostały zastosowane w łaziku marsjańskim Curiosity, który 6 sierpnia 2012 r. wylądował na Czerwonej Planecie w ramach programu NASA, a następnie za pomocą tych detektorów wykryte zostały ślady metanu na Marsie w grudniu 2014 r.

Wg zarządu spółka ma w tym jak i kolejnych latach osiągać dwucyfrowe wzrosty przychodów przy rosnącej marży netto.

Zapraszam do zapoznania się z pełną treścią analizy i dyskusji o spółce VIGO System na forum Portalu Analiz.

(0) Analiza LiveChat

Dodano: 28.02.2020 15:40:54 | Autor: Remigiusz IwanLiveChat

Kilka lat temu LiveChat był dostawcą produktu typu live chat. Obecnie spółka w ofercie posiada również produkty HelpDesk i KnowledgeBase.

Ale motorem napędowym kolejnych wzrostów ma szansę zostać ChatBot – rynek tego typu rozwiązań rośnie i ma nadal rosnąć w tempie ponad 30% rocznie. Na koniec 2018 roku spółka posiadała 319 płacących klientów ChatBota, by na koniec roku 2019 mieć ich 985 (wzrost o 666), a w styczniu poinformować o przekroczeniu 1 tysiąca płacących klientów. Produkt już jest rentowny, a każdy kolejny klient to szansa na dalszy wzrost rentowności.

(0) DB Energy - analiza (prezentacja) spółki

Dodano: 19.02.2020 15:29:10 | Autor: Remigiusz IwanDB Energy

Od lipca 2019 roku na rynku NewConnect notowana jest spółka DB Energy.

Spółka specjalizuje się w audytach energetycznych przedsiębiorstw, pomaga zdobywać firmom białe certyfikaty, a także prowadzi dla firm projekty inwestycyjne w modelu ESCO - angażuje w inwestycję u klienta własne środki, a jej wynagrodzenie uzaleznione jest od sukcesu - skali oszczędności dla klienta. Dodatkowo spółka pracuje nad systemem DiagSys, a projekt ten ma na celu opracowanie systemu do diagnostyki maszyn wirujących, który umożliwi tanie i szybkie wykrywanie zmian uszkodzeniowych w parametrach pracy napędu, co pozwoli uniknąć m. in. kosztów związanych z przestojami, czy ograniczyć zużycie energii w procesach przemysłowych. Projekt dofinansowany jest przez NCBiR i wg spółki jest unikalny w skali światowej. Rozpoczęcie jego komercjalizacji planowane jest na II połowę 2020 roku.

(0) Analiza QUERCUS TFI

Dodano: 14.02.2020 11:49:09 | Autor: Paweł MalikQUERCUS

QUERCUS znaczy DĄB - duże, wysokie drzewo, które rośnie latami i jest odporne na niekorzystne warunki pogodowe.

Czy QUERCUS TFI udowodni, że również jest odporny na przeciwności? Jest nadzieja, że po raz trzeci w historii zacznie się okres wzrostu aktywów w zarządzaniu.

Negatywny sentyment do TFI, niekorzystne zmiany regulacyjne oraz błędna decyzja inwestycyjna (obligacje GetBack) skutkująca stratmai finansowymi i odpływem klientów spowodowały, że kapitalizacja QUERCUS TFI mocno spadła.

Czy negatywne czynniki są już w cenie?

Po zawieszeniu corocznych skupów akcji jest nadzieja, że QUERCUS wróci do przekazywania zysku akcjonariuszom. O ile nie będzie zmuszony do budowania własnej sieci dystrybucji.

Zapraszam do zapoznania się z analizą QUERCUS TFI.

(0) Analiza spółki Novita SA

Dodano: 06.02.2020 18:12:39 | Autor: Przemysław ParzyszekNovita

Novita to wiodący polski producent włóknin w technologii spunlace (igłowane wodą) oraz igłowania mechanicznego.

Dzięki oddanej w lipcu 2019 roku nowej linii produkcyjnej wybudowanej kosztem 63,65 mln złotych (w tym ok. 15,4 mln dofinansowanie ze strony NCBiR) Zarząd liczy na mocny wzrost (nawet czterokrotny) przychodów z segmentu włóknin igłowanych wodą (spunlace).

Opublikowane mocne wyniki za 3 kwartał 2019 oraz szacunki przychodów za 4 kwartał 2019 (czyli okres od kiedy działa nowa linia produkcyjna) dają podstawy uważać iż 2020 będzie rekordowym pod względem uzyskanych przychodów i być może zysków.

Mocny bilans, niskie zadłużenie, rozsądna wycena, możliwy powrót do wypłat dywidend to niewątpliwe atuty spółki.

Zapraszam do zapoznania się z pełną treścią analizy i dyskusji o spółce Novita na forum Portalu Analiz

(0) Analiza MFO - Q3 2019

Dodano: 31.01.2020 13:54:58 | Autor: Paweł MalikMFO

MFO to producent profili stalowych wykonywanych ze stali płaskiej.

Są to profile okienne, specjalne, spawane (do ogrodzeń i bram) oraz do płyt gipsowo-kartonowych.

Spółka zaskoczyła dobrymi wynikami w 3 kwartale 2019 r., co obudziło kurs akcji.

Zapraszam do przeczytania analizy spółki MFO SA po wynikach 3 kwartału.

(0) Analiza spółki KORPORACJA KGL SA

Dodano: 24.01.2020 22:31:44 | Autor: Paweł MalikKGL

Korporacja KGL S.A. to dostawca granulatów tworzyw termoplastycznych oraz producent opakowań spożywczych z tworzyw sztucznych, produkowanych w technologii termoformingu. 

Dynamicznie rośnie segment produkcji. Spółka inwestuje w rozbudowę mocy produkcyjnych – obecnie w fazie uruchomienia jest 6 linia do ekstrakcji folii, a liczba termoformierek wzrosła do 27.

Głównymi produktami spółki są:opakowania do mięs, jednorazowe tacki spożywcze, opakowania do jaj, opakowania na ciastka itp.

Spółka współpracuje z dużymi koncernami międzynarodowymi.

Zapraszam do zapoznania się z analizą spółki KORPORACJA KGL SA.

(0) Analiza STALEXPORT - Q3 2019

Dodano: 24.01.2020 16:33:36 | Autor: Paweł MalikStalexport

Stalexport Autostrady poprzez spółkę zależną Stalexport Autostrada Małopolska (SAM) zarządza odcinkiem autostrady A4 pomiędzy Katowicami i Krakowem. Stawki za przejazd w przeliczeniu na km są jednymi z najwyższych w Europie.

Kluczowa dla działalności jest umowa koncesyjna zawarta w 1997 r. ze Skarbem Państwa, która wygasa w 2027 r. Zapisy umowy są ściśle chronione i to powoduje, że trudno określić dokładne rozliczenia SAM ze Skarbem Państwa.

Wiadomo, że od 4k18 r. SAM płaci Skarbowi Państwa udział w zysku, choć nie wiadomo w jakiej wysokości procentowej i jak jest liczony. To wprowadza dużą niepewność, co do przyszłych wyników Grupy.

Pytanie czy pomimo spadku zysku i zbliżającego się końca koncesji można liczyć na coś więcej?

Zapraszam na analizę Grupy Stalexport Autostrady.

(2) Analiza QUERCUS TFI - Q3 2019

Dodano: 22.01.2020 17:35:17 | Autor: Paweł MalikQUERCUS

Zbieg wielu niekorzystnych wydarzeń zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych spowodował, że Quercus został mocno przeceniony na giełdzie, choć ostatnio trochę odrobił.

I wydaje się, że wszystkie te negatywne czynniki zostały już z nadmiarem uwzględnione w cenie.

Obligacje GetBack, bessa na MiŚ-ach, odpływ aktywów, regulacje MIFID II oraz przymusowe obniżenie opłaty stałej. To pasmo nieszczęść.

Jednak pod koniec roku odwrócony został niekorzystny trend poziomu aktywów w zarządzaniu. Spółka generuje zyski, ma duże rezerwy gotówkowe i zapewne wróci do skupu akcji.

Zapraszam do zapoznania się z analizą QUERCUS TFI.